央行上周突然加息后，市场普遍认为这将重启沉寂两年多的加息周期。同时要注意的是，即使今年全年的CPI控制在3%左右，加息后的实际利率依然是负数，未来的通胀压力仍然很大。在这种情况下，老百姓应该如何打理自己的金融资产，成功实现保值增值，其中的门道真有不少。
　　　　银行存款
　　　　频繁转存可能并不划算
　　　　存期宜短不宜长
　　　　此次加息，活期存款利率保持不变，仍为0.36%。三个月、半年、一年期、二年期、三年期、五年期的存款年利率分别提高了0.2%、0.22%、0.25%、0.46%、0.52%和0.6%，期限越长利率上调幅度越大。以到期的总利息计算，则分别提高了0.05%、0.11%、0.25%、0.92%、1.56%和3%。
　　　　虽然按新利率计算利息肯定优厚，但不意味着以前存进银行的老存单现在办理转存就一定合算，因为提前支取的那段时间只能以活期利率计息。到底存入多长时间的定存办转存合算，有一个计算公式：360天×存期(年)×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合适的转存时限。存期超过这一时限的存单转存反而吃亏。
　　　　理财专家建议，为避免频繁转存，市民做定期存款期限不要太长，以不超过一年为适宜。这样一旦利率再次提升，投资者存款到期后可迅速转存享受新利率。此外，投资者的单笔定期存款金额不要太大，可进行拆分。比如，存款20万，可以分为10万一笔，5万一笔，2.5万一笔，1.25万两笔,也可以等额办理三个月、六个月、一年等不同期限的存单。这样有需要时，可以提前支取一张存折，其他几张存单仍可获得定期存款利息，不至于损失全部定期存款利息。
　　理财产品
　　　　买银行理财产品主打短平快
　　　　很多银行人士都建议，老百姓如果真有闲钱，选择存定期，还不如买低风险的银行理财产品。过往经验看，银行保本型理财产品的收益率，普遍高于同期银行定存利率，跑赢CPI的也不在少数。而且，加息后，银行理财产品预期年收益会水涨船高，适度调高收益率，但低于加息幅度。如某国有银行上周初推出一款产品，120天的预期年化收益率为2.7%，而加息后推出的90天理财产品预期年化收益率已高达2.6%。
　　　　相对而言，在加息周期中，短期理财产品比较灵活的，收益调整也会比较快，而长期的产品就困难一些。某股份制银行的理财经理告诉记者，眼下买理财产品，以不超过三个月为宜，超过半年的不要买。买短期理财产品，能比较快地享受到加息带来的产品收益上涨。而且等再次加息时，就可灵活调度资金，避免错过获取更高收益的机会。
　　　　事实上，目前银行提供的理财产品也是以中短期为主。普益财富数据统计显示，上周新发的185款个人理财产品中，一个月至三个月期限产品共发行了57款，市场占比最高，达到了30.81%。而一个月以下期限的超短期理财产品发行数量为52款，占比也近三成，三个月至六个月期限的产品为56款，超过一年期的产品仅有8款。
　　　　从收益率来看，目前银行理财产品的预期年化收益率基本是同期定存利率的1.2-1.7倍。记者看到中信、工行等银行最近发行的五个月期的理财产品预期年化收益率已超过3.2%，大大超过一年期定存利率2.5%;民生银行21天期限的理财产品预期年化收益率就高达2.2%。
　　　　需要提醒的是，银行理财产品门槛较高，一般5万起步，有的还高达10万以上。当然，起点金额越高，预期收益率就越高。此外，银行理财产品流动性比储蓄差，不能“提前取款”，一旦成交，只能等待期限满时资金到账。投资者在购买理财产品的同时，需要注意长短期限的搭配，同时还要准备足够的家庭备用金。
　　　　房贷还款
　　　　房贷压力增加不大
　　　　提前还贷不必着急
　　　　对于手中有房贷的市民来说，加息的确不是一个好消息。但本次加息，贷款利率在一年期以上无论长短都只上浮0.2个百分点，对贷款者月供影响比较小。理财专家认为，由于以后贷款越来越困难，而贷款压力增加不大，贷款购房者不必着急提前还贷。
　　　　以100万20年的住房贷款为例，以基准利率计算，加息前每月月供7129.74元，加息后为7245.3元，增加了115.56元，增加的幅度为1.62%。如果考虑贷款利率折扣的因素，增加幅度会更小。比如首套房利率八五折的贷款者，加息后每月月供仅增加94.48元。对于以1.1倍基准利率办理二套房贷的贷款者来说，增加的月供负担要稍大一些。100万20年的二套房贷，加息前月供7475.76元，加息后则增加为7606.02元，也只增加130.26元。
　　　　理财专家认为，提前还贷后，如果再贷款购房，银行将毫无优惠，而是按二套房执行上浮利率，借款人得不偿失。所以，首套房的借款人，应尽量享受首套房的优惠利率，不要提前还贷。同时为手中的闲置资金寻找其他投资途径，用投资收益弥补贷款利息。值得注意的是，大多数已经签订的住房抵押贷款合同利率按“次年调整”，所以今年年内的还款利率还是保持不变。
　　　　股市投资
　　　　股市淘金跑赢通胀
　　　　10月以来，A股走势总体喜人，已站上3000点大关。花旗银行等机构纷纷表示，十分看好A股未来的行情。研究表明，在通胀的预期下，只有持有资产才能规避货币的贬值。在资产的配置中，股票是比较好的选择，尤其是那些每年增长30%、20多倍PE的股票，能够帮助投资者战胜通胀。
　　　　花旗集团中国区投资研究与分析部主管及董事总经理沈明高认为，中国的通货膨胀目前还是处在可控的水平，而研究发现通货膨胀早期对股市是有利的。老股民会记得，2007年中国央行连续加息六次，而正是在那一年A股上到了6000点的巅峰。这次加息周期的重启，A股市场是否会再现牛市的辉煌还需要拭目以待。
　　　　对于普通投资者来说，如果没有炒股的好技术，又受不了股市跌宕起伏造成的心理压力，可以考虑投资股票型基金或指数型基金，进行低吸高抛的操作，也能跑赢大市。
　　黄金投资
　　　　买黄金抗通胀应坚持中长线
　　　　最近一年来，黄金的持续上涨再次印证了它是市场公认的最佳抗通胀品种。历史经验证明，作为跟随通胀上升的资产，黄金价格上涨速度往往要高于通胀率几倍。某股份制银行资深理财专家王先生指出，一般老百姓投资黄金应该坚持中长线投资原则，逐步建仓、逢低买进，买后都应当立足半年以上的长线投资。不过，现在金价走势震荡不定，投资者须谨慎介入，不要追涨杀跌。
　　　　中国宣布加息后，国际金价应声而落。一些市场人士认为，在获利回吐压力和市场观望情绪浓重的双重影响下，国际金价在月末美国三季度GDP数据发布之前，可能将保持整体盘整态势。不过，支撑金价走强的基本面仍未改变，如美元长期走势可能依然偏弱，仍可能导致黄金大涨;全球一些主要经济体的通胀压力增大，黄金作为保值避险品将在一个阶段内持续受到追捧;加上远东地区的实物黄金需求强劲，预计印度的季节性需求将保持强劲，金价继续上涨的动能依旧存在。
　　　　但总体来说，在目前震荡不定的金市中，参与黄金投资须更加谨慎，尤其要选择适当的方式，进行理性投资。专家认为，从资产配置和保值增值的角度讲，买金条“压箱底”比纸黄金更适合普通投资者。个人的资产配置，黄金占比不超过10%比较合适。