冯瑶
　　为更好地支持民营企业和小微企业发展，缓解其融资难融资贵问题，近期，各家金融机构从定向降准到降费减税，再到完善金融机构小微贷款的投放考核，一系列举措的出台提振了小微企业主的信心。
　　众所周知，小微企业存在抵押物缺失、管理不规范、资金需求不稳定等问题，是制约其开展融资活动的主要因素，业内也推出了包括提高信息透明度、小微金融业务“线上化”等诸多针对性举措。但诸多制约因素中，有一个根本性问题不容忽视，即小微企业的生命周期。由于缺少发展规划、管理不规范，相当一部分小微企业在获取一定的经营利润后，会出现跨行甚至转行的情形。这不仅要求企业有更多的资金，还要求企业自身有更高的风险承受能力。遗憾的是，小微企业跨行转行经常是一种盲目扩张和高风险行为，与金融机构追求稳健经营的初衷相悖。
　　解决金融机构发展小微金融业务的后顾之忧，包括政府部门在内的各类主体都在积极探索。其中，政府牵头成立担保基金、风险补偿基金，通过分散风险进行风险防范是较为常见的做法。由于基金募集的资金有限，服务对象的精准选择就决定了在风险分担模式下，金融服务小微企业的最终成效。这又涉及到金融机构服务小微企业时的另一个困扰：小微金融业务如何实现分类施策。实际上，分类施策的本质仍是风险防范问题，其目的在于通过准确恰当的措施，将风险以更低的成本锁定在可控范围内。
　　由此可见，鼓励金融机构加大服务小微企业的力度，除了解决流动性、收益和激励机制问题，还要提高小微金融业务的风险防范水平。
　　首先，创新抵押物变现机制。在做好风险防控的基础上解决小微企业融资难题，需盘活其存量资源。事实上，小微企业并不缺少资产，而是缺少金融机构认可的资产。要解决小微企业抵质押物的问题，需要着重解决抵质押物如何变现。
　　其次，提升措施的精准度。对于小微企业金融需求挖掘不充分的地区，要重点解决信息不对称；对于属于新行业、新业态的小微企业，金融机构的服务重点应放在产品创新上；对于属于传统行业，生产稳定、经营稳健的小微企业，应以降低其贷款门槛和融资成本为重点；对于急需转型升级的小微企业，要立足于金融资源的引导性，通过资金之外的附加服务，取代“一刀切”式的断贷行为。