大洪山洪山寺上院在宝珠峰上。宝珠峰山顶原本有一个小泉眼，在一块大石板下有一丝流水，日积一桶，若只慈忍一人，倒也够用。不想慈忍来后，奇事一件接着一件，信徒日益增多，饮水便成了大困难。即使是这样，信徒们宁愿每次上山自带清水，也要跟随慈忍学法。面对如此众多虔诚的信徒，慈忍不得不大开道场。每日讲经诵法，钟鼓木鱼、梵语之音，穿林入水，连剑池中修炼的黄龙都听得入迷了。为了能到慈忍近前听得更真切一些，黄龙每在慈忍讲经之时便游到水边静卧。不想有一天被一队上山来的官兵看见，官兵们迅即围了来，矛戳箭射，黄龙大怒，在池中卷水成灾，将一队官兵都搅落水中。这队官兵是随一位地方官员上山谒见慈忍的。慈忍听到上下传来的消息，忙赶到剑池水边诵经，水中黄龙戾气渐消，再过片刻，池中浪起，巨尾扫过，数十官兵，纷纷落岸。奇的是官兵入水已数个时辰，竟然一个个都活了过来。
　　慈忍知池中之龙已能晓谕佛法，再讲经时道场就开在离剑池不远处。
　　有一天晚上，慈忍正欲讲授晚课，众人落座后，有一个黄衣青年最后一个进来。这青年年纪不大。众人注意到，每天钟声一响，正是这青年最后一个进殿，也是最后一个出去。慈忍觉得奇怪，想在哪天探个明白。
　　这天晚上晚课一完，慈忍找了个徒弟顶替自己打坐在讲坛上，自己换了身衣服先等在道场之外，这天正是月圆之夜，月亮照得山间如同白昼，慈忍躲在一块石边蹲下来。不久，就见那青年无声而来。青年到了水边，将身上黄衣一脱，挽成一团塞进石缝，自己摇摇身子渐现龙形。慈忍这才明白，那黄龙已成正果。见龙欲入水，慈忍忙喊：“尊仙留步……”
　　黄龙听见喊声，摇身又化为人形。
　　见是慈忍，赶忙跪下，叫了声：“师尊在上，我这厢有礼了!”
　　慈忍道：“不知尊仙屈身此地，老衲在此讲法有扰清修，还望恕罪。”
　　黄龙说：“既然已被师尊看破，我也不再隐瞒。我本一条黄蛇，与舍妹白蛇在山中修炼有年。因师尊那日在镜池之畔救下小妹白蛇一命，我们立誓报答师尊之恩。那日师尊代民祈雨，我本无力行雨，但感师恩，便与舍妹合力施法，竟然得如所愿。今已修成正
　　果，本欲离去，又听师尊讲法，着
　　实入迷。今被识破，是为天
　　意，当速离去。我兄妹
　　曾受师尊大恩，不知
　　世尊有何愿望，我
　　将尽力达成!”
　　慈忍道：“数年之前我密语与汝，如施雨得成，必然将吾身
　　代牲，以供汝食，然因建禅院事锁，后法坛课杂，此诺尚不得兑现，今有何颜再请援手?”“师尊不必如此拘泥。我观大洪山之巅，山高壁陡，山上僧众池吃水如油，我助师尊一臂之力，为山上开一眼泉水吧!”
　　慈忍说：“如此，则是佛门幸事。阿弥陀佛!”
　　黄龙说：“待我施法。”说完化身为龙，呼啸一声钻入云霄。
　　不一会儿，一朵黄云，状如陀螺，自空中旋转急下，坠入宝珠峰上，有如天外来石，轰响不绝。宝珠峰前，云坠之处，现一大坑，坑现一泉，清水翻涌。
　　慈忍带着众弟子赶上宝珠峰时，见坑已成池，池水已满。
　　从那时起，山上僧众用水已然不愁，不论人多人少，用水取之不绝。慈忍为了感谢黄龙，便将此池取名叫“黄龙池”。